罗盘的最重要部分是指南针，指南针为中国四大发明之一。约四千余年前，黄帝战蚩尤，蚩尤放大雾以迷，黄帝无法辨别方向，幸得身边的风后将他多年研制成的指南针装入兵车之中，名为指南车，黄帝借此一举战败了蚩尤。意大利航海家哥伦布借助中国的指南针而发现了新大陆。
科学家发现，地球上每个空间或每个物体都存在不同质量的电磁波，它们有吉凶之别，对人体存在一定影响，若一个地方的电磁波与人的生命磁向或屋的磁波十分配合，为吉方；相反，两者发生排斥，即为凶方。古贤借助指南针测定地方的磁向，再配上时间的推算，便推出吉凶的方位。这样根据需要发明了罗盘。
罗盘一般为圆形，圆心装入指南针，红头一端指南，另一端指北。即用于子午线定位。然后将二十四字按八方位置平均刻入，即罗盘之地盘。用于立穴定向、格。后来发展为将先天八卦、后天八卦、六十四卦、六十龙透地、九星、黄泉煞、二十八宿、一百二十分金等内容装入，家用它来勘察阴阳二宅，已成为风水师唯一使用的工具。是经天纬地的仪器。罗盘目前主要有三合盘（即分正针、中针、缝针），还有三元卦盘，又叫挨星盘，装入先天六十四卦、三百八十四爻分度。罗盘已担负着风水师趋吉避凶的全部使命。